O Que é LBO (Leveraged Buyout)?

Leveraged Buyout (LBO), ou aquisição alavancada, é uma estratégia de investimento em empresas que utiliza dívida como principal fonte de financiamento para aquisição, permitindo que investidores adquiram empresas com menor capital próprio.

Como Funciona

No LBO, a aquisição é financiada principalmente através de dívida, utilizando os ativos e fluxos de caixa da empresa adquirida como garantia.

Estrutura Típica

• Capital Próprio: Participação minoritária do investidor
• Dívida: Maior parte do financiamento através de empréstimos
• Garantias: Ativos e fluxos de caixa da empresa como garantia
• Otimização: Estruturação para maximizar retorno sobre capital próprio

Aplicações

O LBO é utilizado principalmente em aquisições de empresas com fluxos de caixa estáveis e ativos tangíveis que possam servir como garantia, permitindo que investidores realizem aquisições significativas com menor capital próprio.